Ahorro e inversión

Para ahorristas: cuándo convienen los plazos fijo en UVA

05/11/2018

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Son una alternativa de inversión simple que siempre le gana a la inflación. Características, ventajas y puntos en contra.

A la hora de mantener el poder de compra del capital y obtener un rendimiento de nuestros ahorros, lo importante es ver que las opciones superen a la inflación.

Con ese objetivo, en Argentina están despegando con fuerza (aunque desde un monto muy bajo) los plazos fijo en UVA (Unidad de Valor Adquisitivo). Esta es la variable que el Banco Central implementó en 2016 para que los bancos otorguen créditos ajustados, tanto hipotecarios como prendarios o personales.

¿Qué es la UVA? Es una unidad de medida que varía todos los días en función de la evolución de la inflación. El Banco Central la publica todos los días y sigue el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) que está en función del Índice de Precios al Consumidor (IPC).

¿Cómo funciona el plazo fijo UVA?

Cuando el ahorrista realiza la colocación, deposita pesos a la cotización de la UVA de ese día.

Como cualquier plazo fijo debe esperar al vencimiento para cobrar el capital más los intereses (o renovarlo por otro período).

En este caso, tanto el capital como los intereses estarán expresados en UVA y se cobran al valor del día de esta variable.

Plazo. Se pueden colocar por un mínimo de 90 días.

Tasas. El interés difiere mucho de un banco a otro. En general, por el plazo de 90 días es menor (entre 3% y 5%, según el banco) y sube para colocaciones de más de 180 días (5% en adelante).  El Banco Nación lanzó un plazo fijo UVA que paga el 10% de interés si se lo deja por más de 360 días.

Cobro. El Banco Central habilitó a las entidades financieras a pagar los intereses cada 30 días, antes del vencimiento del capital.

Si no, se cobra todo el dinero al vencimiento como en cualquier plazo fijo.

Un ejemplo: Se depositan 1.000 UVA a 90 días, con una tasa de interés de 5% anual y la cotización de la UVA es $ 28 al inicio y $ 31 el día del vencimiento. El ahorrista pone $ 28.000 y al cabo de tres meses cobra $ 31.387 más (1.012,5 UVA).

En favor y en contra

El principal punto a favor del plazo fijo UVA es que el ahorrista mantiene el poder adquisitivo de su capital y tiene siempre un rendimiento superior a la inflación.

Además, es una inversión de muy bajo riesgo, uno sabe cuánto dinero poner y sabe que va a ganar una tasa de interés real que, en estos momentos, es interesante.

Una de las mayores desventajas es la falta de disponibilidad inmediata, ya que hay que esperar al vencimiento (al menos, 90 días) para recuperar el dinero invertido.

Comparaciones

Si se lo compara con otras alternativas, hay colocaciones en pesos que tienen un rendimiento superior: por ejemplo, bonos ajustados por CER. Aunque estos títulos tienen un mayor riesgo porque su cotización varía en el mercado, se pueden vender en cualquier momento.

Con el fin de las Letras del Banco Central (Lebac), otra opción son las Letras del Tesoro Capitalizable (Lecap) que pagan intereses todos los meses, aunque hoy tienen un rendimiento menor.

Dólar. Al ser el plazo fijo en UVA una inversión en pesos, puede ganar o perder en dólares. Todo depende si hay o no una devaluación. Como el tipo de cambio hoy está bastante alto, es de esperar que no haya saltos superiores a la inflación.

Conclusión

El plazo fijo en UVA es una buena alternativa para los ahorristas conservadores (de bajo riesgo) que pueden inmovilizar el dinero por 90/180 días.

Con la disparada de la inflación en septiembre y con valores altos en los meses siguientes, lo más probable es que el rendimiento sea muy interesante y que le gane al dólar si no hay otro salto cambiario.

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Por: comunidadpresupu-admin

Comentarios

4 respuestas a “Para ahorristas: cuándo convienen los plazos fijo en UVA”

  1. ariel dice:

    buenos dias, les consulto a los especialista, es conveniente invertir a 90 dias en un plazo fijo uva con respecto al plazo fijo tradicional? no puedo entender el porcentaje ya que el plazo fijo es de 33% anual y el de uva no lo comprendo. gracias espero poder recibir respuesta. saludos.

    • Paula Martinez dice:

      Hola Ariel.
      El UVA es como una tasa variable.
      Se toma la cotización del UVA en pesos del dia de constitución y del cobro.
      El UVA se mueve con la inflación, podés ver la cotización en la web del BCRA.
      El tema con el UVA es que la inflación delIbdec ahora dio menos de 3% en enero. No es mucho pero podria ser más que el PF tradicional al 33%.
      Yo no me quedaría tres meses fijo en una inversión, prefiero un FCIde ahorro con un rendimiento también bajo, pero que podés salir a las 24 hs.

  2. Walter Schenone dice:

    Hola!
    Muy interesante el articulo. Otro punto a favor, es que si estas en un credito hipotecario UVA, esta es una forma de ir ahorrando y siempre estar en sintonia con lo que debas pagar de cuota. Ya que la misma sube al igual que tu PF. y en caso de necesidad podes recurrir a los ahorros que tengas en UVA y no perder tanto con la devaluacion.

    Nose si fui claro.. =/ jajajaja pero creo q se entiende el concepto.

    Saludos!!

    • Paula Martinez dice:

      Sí, totalmente Walter. Es así, ambas variables, ahorro y préstamo, se mueven con el mismo indicador, así que reducís el riesgo y volatilidad de tus cuentas.
      Un saludo,

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